财经知识的学习和应用需要注重实践。投资者们需要通过实际的投资操作,不断积累经验和教训,以提高自己的投资水平。下面河洛股识将带大家认识怎么用roe推算股价,希望可以帮到你。

一个巴菲特最看重的指标ROE

一个巴菲特最看重的指标ROE

答:ROE是什么

我们知道股票的市值=净利润*市盈率.

那么ROE即净资产收益率,是美股这种成熟市场经常使用的选股方法.

原公式:ROE=净利润/净资产

拆解公式:ROE=(净利润/销售收入)

(销售收入/总资产)

(总资产/净资产)=净利润率

周转率

杠杆率

ROE有什么用

ROE实际上包括大部分重要信息了,对于稳定盈利的成熟公司,这个指标很好。但历史ROE代表的是过去的情况,未来ROE怎么变化,就需要读财报、研究行业情况了。

ROE的适用范围

只要净资产不是负数,ROE这个指标还能用,无非就是合理估值的PB可以给很高。对于净资产为负数,净利润为负数的公司,这个指标无能为力……

当看到净资产收益率的时候你需要考虑以下几个问题!

如果你要分析一个企业的ROE,就必须考虑这些情况,切忌乱用ROE,因为选好ROE指标只是距离我们做出投资决策的第一个步骤,我们还需要考虑更多问题,这只是评估公司投资价值的一种参考指标而已。

大牛怎么看ROE

巴菲特:如果只能挑选一个指标来选股,我会选净资产收益率(ROE)。

芒格:如果你持有一支股票40年,你的收益率和ROE其实,而当初你买入的的价格对收益率影响并不大。

根据ROE来推合理PB,用的什么标准?

大牛: 7%为基准,美国股市长期平均收益率,对应大约14倍PE.(可以理解为成熟市场一般给市盈率都在14倍左右)

7%是取得长期美国指数汇报率?这个用法很巧妙。

7%的年收益率,对应大约14倍市盈率,是美股长期平均市盈率,以这个为基准,如果低估一倍,那就是14%的年收益率,对应7倍PE。

注意别ROE选股法那些场景不适用

ROE只是体现了短期一年的财务收益情况,而没有体现长期投资对于公司的长期盈利能力的促进作用;如果公司拥有的长期投资需要在一段较长时间内体现经济价值,但在短期而言,ROE的表现可能不尽人意。

ROE对于公司为获得收益所承担的风险反映不足;作为一个结果性的指标,无法衡量在公司获得财务回报的过程中所承担的现实风险和潜在风险有多大,公司可能需要从其他途径去解决这些问题。

这个这个是历史数据,不代表未来。很多成长股的ROE前几年可并不好。你这方法适用的是那种稳定盈利的白酒之类的,高教越是近期并购多的,越不适用

因此, 这个不适合还没盈利的高科技股,也不适合陷入亏损的公司。历年平均ROE只代表过去,只能作为参考,应该通过读财报、研究行业来判断未来可能的年均ROE水平。

如何使用ROE给企业估值

有个简单的估值方法,看历年的平均ROE,尤其最近5年的平均ROE,可以估算出净资产收益率,以7%的净资产为基准,如果14%的ROE,那2PB是合理估值,如果目前股价为1PB,那就有一倍上涨空间,应该就有很大安全边际……

案例:

首先说下这个图只是方便告诉大家怎么用ROE估值,其实我对这个方法用在这几个股票上市不认同的.

方法使用步骤:

1.首先从券商软件取到他们每年的净资产收益率.

2.求出过去年份的净资产收益率平均值,即平均ROE

3、计算合理PB = 平均ROE/7% * 100% 大白话就是算出它过去平均市净率应该给多少. ( 注意市净率 = 市值/净利润 )

4、从券商软件取到他们当前的每股净资产.

5、计算合理股价应该给多少. 合理股价 = 合理PB * 每股净资产.

6、然后从券商软件取到他们目前股价.

7、上涨空间 = (合理股价-目前股价)/目前股价*100%

这种方法即是ROE估算法的使用步骤,先收藏学习再说.

推荐适用场景:

我用这个指标,主要初筛一些比较成熟行业不同玩家的运营能力和盈利能力,业务的情况下,可以快速看出谁的能力更强。

再次说下我对ROE目前的看法, 我不认同它当前适合国内市场 , 因为在中国市场有两个因素:

1、市场不成熟,机构和散户都是追涨杀跌, 也许以后中国股市成熟了可以用.

2、很多公司刚进入急速快车道, 可能就在拐点,那么过去的数据完全失效不具备参考价值. 比如之前的19年的芯片和猪、20、21年的新能源和光伏.都是突然暴涨,行业拐点.

3、中国是政策市, 国家扶持和打压的一半都会暴涨暴跌 , 所以不太适用目前的中国市场.

股权回报率(ROE)指标怎么用?怎么用来判断股票是否适合长期持有?

答:股权回报率,即净资产收益率,又称股东权益报酬率,

是判断上市公司盈利能力的一项重要指标。

一般来说,公司的净资产收益率越高,公司盈利能力越强,

如果公司净资产收益率连续N年都保持在20%,那么这样的公司是非常优秀的,是机构或价值投资者重点关注的对象。这样的股票每次调整到相对低点位置一般都是建仓的较好时机。

当然,单参考一项指标可能会比较片面,可以净利润增长率,主营业务增长率,每股净资产收益,等相对比较重要的财务指标综合考虑。然后可以行业横向比较,这样就可以选出行业中优秀的公司了,等每次股票调整到相对低点的时候就可以建仓,中长线持有了。

明白了怎么用roe推算股价的一些关键内容,希望能够给你的生活带来一丝便捷,倘若你要认识和深入了解其他内容,可以点击河洛股识的其他页面。